(El Economista) EXI, investment fund focused on energy and infrastructure projects, announced a plan to raise US$42.8m with the sale of stakes in its CKD.

EXI (Fomento a la Energía e Infraestructura de México), un fondo de inversión especializado en apoyar proyectos de generación de energía e infraestructura, anunció que planea recabar 790 millones de pesos (42.8 millones de dólares) con la venta adicional de certificados de capital de desarrollo (CKD).

El fondo planea vender esos CKD adicionales bajo la modalidad de llamada de capital el 15 de febrero. De materializarse, ésta será la segunda emisión adicional, luego de la colocación inicial en diciembre del 2014 y mayo del 2015.

El precio al que EXI venderá esos títulos será de 25,000 pesos (1,355.7 dólares), o la cuarta parte del precio de la colocación inicial, como suele ocurrir con las llamadas de capital, a fin de incentivar a los inversionistas actuales a seguir participando, o de lo contrario, sufrir una mayor dilución que la que ocurre generalmente cuando una emisora emite más títulos.

Esa mayor dilución se da por el menor precio al que se venden los CKD subsecuentes.

Cuando EXI colocó esos primeros CKD, en dos emisiones, una en diciembre por 163.8 millones de pesos y otra en mayo de este año por 287.2 millones, recabó 451 millones de pesos y dijo que en total esperaba obtener hasta 2,255 millones de pesos (160 millones de dólares) con la venta de estos instrumentos de inversión, vía diferentes llamadas de capital.

Además, EXI recabó 270 millones de pesos (16.3 millones de dólares) con su primera llamada de capital de sus CKD.

Los fondos que la empresa espera recabar con su segunda llamada de capital serán destinados a fondear diversas inversiones.