{"id":18965,"date":"2016-01-13T17:39:18","date_gmt":"2016-01-13T17:39:18","guid":{"rendered":"https:\/\/www.lavca.org\/javer-achieves-the-first-ipo-for-2016-in-latin-america-en-espanol\/"},"modified":"2016-01-13T17:39:18","modified_gmt":"2016-01-13T17:39:18","slug":"javer-achieves-the-first-ipo-for-2016-in-latin-america-en-espanol","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.lavca.org\/javer-achieves-the-first-ipo-for-2016-in-latin-america-en-espanol\/","title":{"rendered":"Javer Achieves the First IPO for 2016 in Latin America (en espa\u00f1ol)"},"content":{"rendered":"

(Centro Urbano<\/a>) Mexican homebuilder Javer has made its IPO, raising MXN1,801m (US$100m) in proceeds. Some of the company\u2019s backers include Southern Cross Group, Evercore, and Arzentia. <\/p>\n

A la reactivaci\u00f3n del sector vivienda en el #mercado de valores que comenz\u00f3 oficialmente esta semana tras el campanazo de CADU Inmobiliaria, se suma otro hecho relevante, pues Casas #JAVER se convirti\u00f3 no s\u00f3lo en la primera empresa del a\u00f1o en realizar una oferta p\u00fablica en la Bolsa Mexicana de Valores (#BMV), sino que fue el primer #IPO (Initial Public Offering) en registrarse en todo el continente americano.<\/p>\n

Al respecto, el director general de la desarrolladora con sede en #Monterrey, Nuevo Le\u00f3n, Eugenio Garza, comparte en exclusiva para Centro #Urbano que dicha acci\u00f3n, en medio de la volatilidad del mercado que se presenta actualmente, muestra la confianza que los inversionistas est\u00e1n teniendo en el sector vivienda.
\n\u201cEs un gran hito para la compa\u00f1\u00eda de estar lista a lado de las compa\u00f1\u00edas m\u00e1s reconocidas de M\u00e9xico y nos trae m\u00e1s compromisos para seguir cumpliendo con nuestros planes, porque no estamos nada m\u00e1s con el dinero de los fundadores de la compa\u00f1\u00eda y los fondos de inversi\u00f3n, sino que ya con el dinero de los fondos mexicanos que nos ha otorgado su confianza.”<\/p>\n

La colocaci\u00f3n
\nDe acuerdo con un comunicado emitido por la Bolsa el 13 de enero, la Oferta de Servicios Corporativos Javer, S.A.B. de C.V., con clave de cotizaci\u00f3n \u201cJAVER\u201d, se distribuy\u00f3 entre 238 inversionistas y el Colocador L\u00edder fue Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V., que de manera conjunta con BTG Pactual Casa de Bolsa, S.A. de C.V. y Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander M\u00e9xico actuaron como Intermediarios Colocadores.
\n\u201cColocamos alrededor de 94 millones de acciones a un precio de 19 pesos por acci\u00f3n para un total de mil 801 millones de pesos, que representan poco m\u00e1s del 34 por ciento del capital de la empresa, la oferta fue 100 por ciento primaria\u201d, explica Eugenio Garza.<\/p>\n

Sobre los resultados, precisa que 100 por ciento de los recursos m\u00e1s saldo de la caja que ten\u00edan en exceso ya acumulada de los \u00faltimos a\u00f1os, lo usar\u00e1n para recomprar parcialmente el \u00fanico instrumento de deuda que ten\u00eda la empresa.<\/p>\n

\u201cUn bono emitido en los mercados internacionales con vencimiento en el 2021, se est\u00e1n recomprando 136 millones de d\u00f3lares del bono con los recursos de la oferta y usando tambi\u00e9n parte de la caja que ten\u00eda la compa\u00f1\u00eda en exceso.”<\/p>\n

Detalla que la deuda total antes de la oferta era de 295 millones de d\u00f3lares y tras la misma es de 159 millones de d\u00f3lares. Asimismo, considera que esta deuda ha sido una gran ayuda para poder crecer hasta ser hoy, la empresa m\u00e1s grande en M\u00e9xico, pese a que al tratarse de un cr\u00e9dito a largo plazo, sin garant\u00edas, conlleva un costo m\u00e1s elevado que el de los cr\u00e9ditos tradicionales.\n<\/p>\n

\u201cEstamos preparando parcialmente esa deuda para tener menos apalancamiento, m\u00e1s espacio para poder seguir disputando proyectos y liberar flujo de la caja para poder pagar dividendos y darle rendimiento no s\u00f3lo a los accionistas originales digamos pero tambi\u00e9n obviamente a los accionistas nuevos que de una forma u otra nos est\u00e1n premiando con su confianza.”<\/p>\n

El compromiso
\nEl Director de JAVER destaca que la colocaci\u00f3n fue un ejercicio para fortalecer la estructura de capital de la empresa, al lograr un desapalancamiento y dejarlos con un balance muy confortable para seguir con sus planes de expansi\u00f3n.<\/p>\n

\u201cY tambi\u00e9n ofrecer a los accionistas nuevos una pol\u00edtica bastante interesante, nos estamos comprometiendo a pagar dividendos anualmente a una raz\u00f3n de alrededor de 8.5 por ciento o 9 por ciento sobre el valor de la inversi\u00f3n de los accionistas y era un poquito la raz\u00f3n de ser de la empresa\u201d.
\nEugenio Garza aclara que 60 por ciento de la empresa es propiedad de unos fondos de capital de inversi\u00f3n privado liderados por Southern Cross Group, Evercore y Arzentia Capital, los cuales, considera, tienen un \u00e1ngulo muy financiero hacia el negocio, por lo que el ejercicio de la colocaci\u00f3n se hizo para mejorar la estructura del capital y bajar el costo o el fondeo.<\/p>\n

Nuevos proyectos
\nActualmente JAVER, la cual cuenta con 40 a\u00f1os de experiencia, est\u00e1 participando en 44 frentes distribuidos en siete estados de la Rep\u00fablica que son Nuevo Le\u00f3n, Jalisco, Aguascalientes, Quer\u00e9taro, Estado de M\u00e9xico, Tamaulipas y Quintana Roo.<\/p>\n

Dichas entidades est\u00e1n diversificadas en cuanto a vivienda tanto de inter\u00e9s sociales empezando por vivienda de alrededor de 230 mil pesos y se complementa con vivienda residencial de entre 2 y 3 millones de pesos el Distrito Federal, con un proyecto de departamentos localizado en Bulgaria 533, Letran Valle, de la Delegaci\u00f3n Benito Ju\u00e1rez, con lo cual cubren toda la gama de productos.<\/p>\n

Eugenio Garza conf\u00eda en que continuar\u00e1 el crecimiento del sector vivienda, porque se est\u00e1 teniendo mucho apoyo del Gobierno Federal, tanto a nivel regulaci\u00f3n como con el programa de subsidios. En el caso particular de JAVER, expone que el a\u00f1o pasado escrituraron arriba de las 18 mil 500 casas y este a\u00f1o tienen pensado escriturar entre 20 mil y 21 mil casas.<\/p>\n

\u201cYo creo que el panorama de la demanda sigue siendo muy alentador por el gran d\u00e9ficit de vivienda que existe en el pa\u00eds y que no ha sido atendido de alguna forma u otra por temas estructurales de la econom\u00eda pero sigue habiendo una demanda no atenida muy importante y el Gobierno est\u00e1 haciendo las cosas correctas para que a trav\u00e9s de pol\u00edticas p\u00fablicas y del programa de subsidios, esta demanda se pueda atender.”<\/p>\n

Panorama econ\u00f3mico
\nEn cuanto al entorno econ\u00f3mico que se vive, Eugenio Garza opina que aunque las \u201cturbulencias\u201d a corto plazo no ayudan, con todas las reformas estructurales que han ocurrido en M\u00e9xico y con la tendencia y los incentivos para que la gente pase de la econom\u00eda informal a la econom\u00eda formal, se seguir\u00e1 generando una demanda bastante s\u00f3lida a mediano y largo plazo, lo cual es el atractivo de su negocio.<\/p>\n

\u201cLa demanda viene de los derechohabientes, por lo que los eventos macro o micros no est\u00e1n afectando el empleo formal en M\u00e9xico, que para la empresa es el principal indicador, por lo que la demanda sigue estando ah\u00ed pero el tema es que para poderla comprar uno necesita un trabajo, necesita poder tramitar una hipoteca\u201d.<\/p>\n

Considera que como desarrollador el hacer 21 mil casas suena muy f\u00e1cil, pero el reto est\u00e1 en que cada una conlleva permisos en diferentes municipios y prototipos que se adapten a las necesidades tanto climatol\u00f3gicas como de gustos sociales de cada regi\u00f3n.<\/p>\n

\u201cSon cada una de ellas una casa y un patrimonio importante para un derechohabiente, y si son 21 mil estamos hablando de estar vendiendo 50 o 60 casas diarias, son muchas, es un negocio complicado de escalar, pero es lo que hacemos todos los d\u00edas\u201d, reconoce.<\/p>\n

Por \u00faltimo, en cuanto al valor que ofrecen los desarrollos de JAVER, Eugenio Garza considera que al final no est\u00e1n vendiendo nada m\u00e1s una casa, sino una comunidad.<\/p>\n

\u201cEl cliente nos est\u00e1 demostrando su confianza a la hora que est\u00e1 comprando una casas de nosotros, realmente estamos creando comunidades, en un ambiente donde va a tener \u00e1reas verdes, escuelas, iglesias, supermercados, va a haber transporte, infraestructura, \u00e1rea de esparcimiento, que al final de cuentas el consumidor decide no nada m\u00e1s por los metros cuadrados que tiene de casa, sino por todo el entorno.”<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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