Warburg Acquires Minority Stake in Predial (em português)

(Latin Lawyer) Warburg Pincus has acquired a minority stake in Grupo Predial de Serviços.

A gestora de fundos Neo Investimentos negocia a venda da participação no Grupo Predial de Serviços (GPS), que presta serviços de terceirização de serviços de limpeza, segurança e gestão de edifícios.
A expectativa é que a empresa seja avaliada em pelo menos R$ 1 bilhão na operação, segundo uma fonte. Os
potenciais compradores também são fundos de private equity, que investem na compra de participações em
empresas. A gestora americana Warburg Pincus e a brasileira Gávea Investimentos estão entre as interessadas no
ativo, segundo a fonte. Procurados, os fundos não se pronunciaram e representantes da Neo e da Predial não foram
localizados.

A Predial foi criada em 1962 na Bahia, como uma prestadora de serviços de limpeza no setor público. A Neo adquiriu
uma fatia minoritária em 2008 por pouco mais de R$ 40 milhões. A Predial fez, então, nove aquisições nos últimos
anos. Seu faturamento deve superar R$ 1 bilhão neste ano.

Se concretizada, a venda pode render até dez vezes o capital investido pela Neo, mas esta gestora corre contra o
tempo, já que está próxima a data de devolver os recursos aos investidores. Além da Predial, o fundo de 2006 tem
participação na Livraria Cultura e no Grupo Editorial Nacional (GEN).

A negociação pode consolidar uma tendência no mercado de private equity, com os fundos atuando tanto na ponta
compradora como na vendedora. Entre os negócios recentes está o aporte da Carlyle na Rede D’Or de hospitais, que
tem o BTG Pactual entre os sócios, e a compra da Allied, empresa brasileira de distribuição de produtos na área de
tecnologia que tinha o fundo One Equity como sócio, pela americana Advent.

Os fundos de private equity investiram US$ 2,3 bilhões no primeiro semestre deste ano no país, o que representa um
crescimento de 20% em relação ao mesmo período de 2014, de acordo com dados da Lavca, associação que representa
o segmento na América Latina.