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Industry News

Fund Joins Fast-Food Chains in Holding with 330 Points (em português)

10 November 2015

(SBVC) Brazil’s G5 Evercore has announced the creation of Halipar Holding, which will merge restaurant chains Griletto, Montana, Jinjin and My Sandwich and give a 30% stake to the firm.

A empresa de investimentos G5 Evercore, fundada pelo ex­presidente do Goldman Sachs na América Latina, Corrado Varoli, anuncia hoje a criação de uma holding na área de alimentação, em sociedade com as operações de fast­food da J.Alves (Griletto e Montana) e do Grupo Ornatus (JinJin e My Sandwich). A holding Halipar unirá os negócios dessas 4 redes e terá como minoritária a empresa de private equity, com cerca de 30% das ações, apurou o Valor.

O restante ficará com os sócios da J. Aves e Ornatus. Outras duas cadeias de restaurantes estão sendo fundadas neste momento para se unir à atual estrutura, diz Marcelo Serfaty, sócio da G5 Evercore. Após negociações que começaram há pouco mais de um ano, o negócio surge com 330 restaurantes em 20 Estados com as marcas Griletto, Montana, Jin Jin Wok, Jin Jin Sushi e MySandwich. O fundo tem cerca de R$ 150 milhões para investimentos em novas sociedades, que podem ser anunciadas nos próximos meses. As redes entraram com os ativos (marcas, pontos franqueados) e o fundo com os recursos. A ideia central é formar um negócio com um grupo pequeno de marcas reconhecidas, regionalmente mais fortes, para tentar ampliar escala e diluir custos. Com uma estrutura mais enxuta e eficiente, o plano é acelerar a expansão orgânica. Grupos médios de alimentação no Brasil perdem ritmo de crescimento pela falta de profissionalização, dificuldade de acesso a recursos e problemas de gestão.

A administração de cada rede continua a pertencer à equipe atual, com espaço para apoio do fundo na área financeira e de governança corporativa. “Há ganhos em várias pontas. Negociações comerciais com shoppings podem ocorrer em bloco, e com isso, em melhores condições. Custos fixos acabam sendo diluídos e para franqueados, uma estrutura maior, nas áreas operacional e financeira, surgem como suporte”, diz Serfaty. Os executivos negam que estejam à procura de operações em dificuldades, como reflexo da crise econômica atual. E não teria havido uma aceleração desse projeto pela possibilidade de algumas marcas estarem em situação mais difícil hoje, dizem.

“O setor de alimentação é mais resistente às crises. Não há uma busca por negócios com problemas. Um dos critérios é a rede ter uma marca bem avaliada, forte”, diz Leonardo Ribeiro, sócio na G5. Está sendo criado um centro de serviços compartilhados (para atividades de suporte do negócio) e comitês de operação, expansão, marketing, financeiro e de relação com franqueados. Quem deve acabar integrando os comitês serão os próprios sócios atuais das redes e do fundo. Ainda será criado um conselho de administração com seis membros. Questionados sobre o risco de se criar uma estrutura com diferentes sócios sob um mesmo guarda­chuva, o que às vezes gera discordâncias internas, executivos descartam a possibilidade. “Cada um vai continuar fazendo o que já faz, só ampliamos o potencial e reduzimos custos”, diz Ricardo José Alves, presidente da J.Alves. A sede da operação será em Indaiatuba (SP), onde fica a Griletto. A previsão é fechar o ano com cerca de R$ 500 milhões em receita bruta, expansão de 20%, acima do ritmo do mercado (segmento de franquias de alimentação deve crescer na faixa de 12% em 2015).

De acordo com Alves, Griletto e Montana devem apurar expansão de 20% na receita em 2015. O braço alimentar do Grupo Ornatus deve se expandir 17%, segundo o sócio fundador Jae Ho Lee. Se as outras duas negociações em andamento avançarem, o total de pontos deve chegar a 480 no curto prazo. “O plano é chegar a mil restaurantes em cinco anos. Com o crescimento atual das redes, é possível atingir isso sem muito problema”, diz Serfaty. Para se chegar a este número, a expansão anual tem que ser de 15% a 20% no total de pontos.