Skip to content

Press Releases

Inversores Institucionales Pronostican Fuertes Retornos de sus Inversiones de Private Equity en América Latina

29 September 2014

Contacto:
Caitlin Mitchell, LAVCA
[email protected]
1.646.315.6737

Inversores Institucionales Pronostican Fuertes Retornos de sus Inversiones de Private Equity en América Latina

  • Más de un 60% de los inversores en private equity (LPs) con sede en América Latina planean incrementar sus objetivos de asignación de capital para esta clase de activos
  • Más de la mitad de los inversores percibe que México y Colombia poseen un perfil de riesgo/rentabilidad muy atractivo
  • Los inversores continúan reclutando para sus equipos latinoamericanos

Casi dos tercios de los inversores en private equity en América Latina pronostican retornos anuales netos por sobre el 16% en los próximos 3-5 años, de acuerdo con la encuesta anual Coller Capital/LAVCA Encuesta de Inversores en Private Equity en América Latina. Esto se compara con sólo un 23% de los inversores que espera este nivel de retorno de sus carteras de private equity globales (de acuerdo con el Global Private Equity Barometer de Coller Capital).

El pronóstico de los inversores para inversiones de private equity en América Latina fuera de Brasil es aún más positivo, con tres cuartos de los encuestados esperando retornos netos por sobre el 16%. En términos de países específicos, los Limited Partners (LPs) están más optimistas acerca de los retornos a obtener en Colombia y México, seguido de cerca por Perú.

El ritmo de los nuevos compromisos de capital al private equity en América Latina permanecerá fuerte en el próximo año, con un 78% de los LPs manteniendo o acelerando sus compromisos a la región.

Hay más inversores latinoamericanos que planean incrementar sus objetivos de asignación de capital a activos alternativos (private equity, bienes raíces y fondos de cobertura) que aquellos que planean reducirlas – con el private equity recibiendo el mayor voto de confianza, con un 61% de los LPs latinoamericanos planeando incrementar sus asignaciones de capital a esta clase de activos en el próximo año. Estos planes se reflejan en las intenciones de contratación de los LPs; casi la mitad de los inversores reclutará personal nuevo para sus equipos dedicados a private equity en América Latina en los próximos 12-18 meses. (Casi ningún inversor espera reducir el tamaño de sus equipos.)

La relación riesgo-rentabilidad para el private equity en América Latina en conjunto también está mejorando, de acuerdo a la mayoría de los LPs. Por otra parte, se percibe que la relación riesgo-rentabilidad específica para Brasil está empeorando, con un doble de los LPs (42%) viendo una deterioración, comparado a un 23% que cree que la relación riesgo-rentabilidad para este país está mejorando. (Interesantemente, los inversores internacionales están un poco más optimistas acerca de Brasil que sus pares latinoamericanos.)

Jeremy Coller, Gerente de Inversiones de Coller Capital, comentó: “Los inversores están dando señales de un crecimiento continuo para el private equity en América Latina. Su pronóstico positivo se refleja en los atractivos retornos que ellos esperan tanto de la región en conjunto así como especialmente de mercados de private equity menos desarrollados como Colombia, México y Perú.”

Cate Ambrose, Presidente de LAVCA, dijo: “La comunidad del private equity y el venture capital en América Latina ha adquirido una creciente sofisticación en años recientes. No sólo los inversionistas internacionales están aumentando el tamaño de sus equipos latinoamericanos, sino que también inversores locales están incrementando sus asignaciones de capital a activos alternativos, creando un ambiente dinámico para la captación de recursos y las inversiones.”

Tanto inversores latinoamericanos como internacionales esperan que las ventas estratégicas se conviertan en una ruta de desinversión aún más dominante en los próximos dos años. Ellos piensan que la segunda ruta de desinversión más común serán las compras secundarias – seguidas en tercer lugar por las OPIs. Se espera que todas estas rutas de desinversión sean algo más comunes.

Resultados adicionales de la Encuesta:

La edición de 2014 de la Encuesta también grafica las visiones y opiniones de los inversores sobre:

    • Aspectos individuales del mercado latinoamericano comparado con otros mercados emergentes
    • Oportunidades y desafíos para el private equity en América Latina
    • Sectores atractivos para inversiones de private equity
    • Inversiones directas y co-inversiones por parte de los LPs
    • Influencia de consideraciones ESG en las decisiones de inversión de los LPs

– FINALIZA –

Para mayor información sobre la encuesta Coller Capital/LAVCA Encuesta de Inversores en Private Equity en América Latina – 2014, por favor contacte a las siguientes personas:

Shona Prendergast / Jade Neal:
MHP Communications, Londres
+44 20 3128 8584 / 8215
[email protected]
[email protected]

Caitlin Mitchell:
+1 (646) 315 6737
LAVCA, Nueva York
mailto:[email protected]

Volker Northoff:
+49 694 089 8020
Northoff.Com, Frankfurt
[email protected]

Notas a los Editores

      • Limited Partners (LPs) son inversores en fondos de private equity
      • General Partners (GPs) son gestores de fondos de private equity
      • Private equity (PE) es utilizado como un término genérico para cubrir inversiones de venture capital,   growth capital, buyout y mezzanine.
      • Inversores Internacionales en esta encuesta son LPs cuyas sedes se ubican fuera de América  Latina
      • La encuesta Coller Capital / LAVCA Encuesta de Inversores en Private Equity en América Latina provee una perspectiva única sobre las tendencias del private equity en América Latina – un repaso anual de los planes y opiniones de inversores institucionales en fondos de private equity. Estos inversores, basados en América Latina, Norteamérica, Europa y Asia Pacífico, son una muestra representativa de los LPs invirtiendo en PE en América Latina.
      • Esta encuesta capturó las opiniones de 131 inversores en private equity alrededor del mundo durante junio y julio de 2014. Los resultados de la encuesta son representativos de la población de LPs en base a: ubicación de los inversores; tipo de organización inversora; total de activos bajo gestión; y experiencia invirtiendo en private equity.

###

Sobre Coller Capital

Coller Capital es el principal inversor mundial de ‘secundarios’ – adquiere posiciones en fondos de private equity de los inversores originales y de carteras de empresas de propietarios empresariales o institucionales.

Fundada en 1990, Coller tiene sede en Londres, con oficinas adicionales en Nueva York y Hong Kong. El equipo multinacional de inversiones de la firma – el más grande del mundo dedicado a secundarios – tiene un alcance realmente global.

Coller Capital invierte en todo tipo de transacciones secundarias: desde posiciones en fondos pequeños de private equity, hasta grandes carteras de activos diversificados; desde inversiones tan pequeñas como un millón de dólares, hasta transacciones de mil millones de dólares o más.

In 2012, the firm closed its sixth fund, Coller International Partners VI, with capital commitments of $5.5 billion and backing from almost 200 of the world’s leading institutional investors.

Coller’s name is synonymous with the development of the secondaries market. In 1994, the firm launched Europe’s first secondaries fund; then in 1998 closed the first such fund with a global mandate. In 2000, the firm acquired NatWest’s $1 billion private equity portfolio from the Royal Bank of Scotland – the largest secondaries investment of its time – then repeated the feat in 2004, when its purchase from Abbey National became the largest unsyndicated secondaries investment of its time.

Inversiones en los últimos años incluyen: transacciones con las empresas de private equity cotizadas en bolsa, SVG Capital y 3i; la adquisición de dos carteras de más de US$350 millones a Crédit Agricole; la compra de una cartera de PE valuada en US$1.900 millones a Lloyds Banking Group; la creación de un fondo de US$400 millones para adquirir activos directos a Credit Suisse; y la compra de una cartera de fondos e inversiones directas valuada en €175 millones a Monte dei Paschi di Siena.

En el 2011, Private Equity International otorgó a Coller Capital el premio a ‘Firma de Secundarios del Año’ por octavo año consecutivo. En el 2012, Real Deals nombró a la firma como ‘Casa de Secundarios del Año’. Y en el 2013 y 2014, Financial News nombró a Coller Capital como ‘Firma Europea de Secundarios del Año.”

Para mayor información sobre Coller Capital, visite www.collercapital.com.

Sobre la Latin American Private Equity & Venture Capital Association

La Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA) es una organización sin fines de lucro dedicada a promover la expansión del private equity y venture capital en América Latina y el Caribe. LAVCA cuenta con más de 160 miembros que van desde firmas líderes a nivel global con presencia en la región hasta administradores de fondos locales desde México a Argentina. Estas firmas miembro manejan activos conjuntos por más de 60 mil millones de dólares, dedicados a invertir y hacer crecer empresas en América Latina.

Para mayor información, visite www.lavca.org.